6月11日凌晨，迟到者苹果终于发布了它的人工智能产品——Apple Intelligence。
谁是苹果的人工智能合作伙伴，是此前最受关注的问题，在WWDC现场，苹果确认了和OpenAI的合作关系，宣布ChatGPT 4o正式接入Siri。
需要注意的是，苹果和ChatGPT之间的合作非常谨慎。苹果只为ChatGPT提供了一个入口，只要用户不点击，就可以忽略ChatGPT的存在。关于实际应用方面，据介绍，Apple Intelligence目前已经嵌入到iOS 18、iPadOS 18和macOS Sequoia中。
Apple Intelligence实现的一系列功能，基本是将已有的人工智能功能进行进一步扩展和优化。例如，可以通过文字编辑后按照语气进行重写，使得文本更加生动有趣；还可以根据描述直接生成表情包，增加沟通的趣味性；此外，当需要查找某个信息时，可以直接调出相关邮件，提高工作效率。
也因此，业内不少声音认为苹果人工智能“并不令人惊叹”“不具备颠覆性”。10日WWDC结束后，苹果股价下跌近2%，一夜市值蒸发超过4000亿元。
Apple Intelligence的问世，将市场对人工智能手机关注度再度推向高潮。
迫不及待等待“iPhone 4”发布的时刻
“AI手机”一度是今年二级市场上最热门的概念之一，但热度并未持续太久。
今年2月开始，人工智能手机概念股持续上涨，不到两个月时间内，该指数上涨了41.5%。但随后3月底开始，随着几款人工智能手机全部发布完毕，市场失去了推动力，人工智能手机概念开始降温，走势出现震荡下跌，至今已经下跌了12%。
所有人都在期待苹果能够挽救消费电子市场的命运。
此前德邦证券指出，虽然人工智能（AI）大模型在手机、PC端应用多以网页、App、API等方式出现，部分手机厂商亦有自研大模型应用于系统级AI助手，但嵌入操作系统底层的AI仍需要苹果和谷歌等操作系统厂商参与。
彭博社进一步评价称，对于苹果来说，其人工智能（AI）战略的重点并非仅仅参与这场AI手机竞争。尽管苹果在AI领域的进展相对较晚，但只要能够推出令消费者愿意购买的出色AI体验，苹果庞大的财力足以支撑它在短时间内成为最重要的AI参与者。
但是，根据WWDC发布之后的情况来看，苹果似乎没有展示出想要在人工智能领域占据主导地位的野心。要确定Apple Intelligence是否能够吸引消费者购买，还需要等待实际使用体验的结果。
天风国际分析师郭明錤在昨日也表达了观望的态度，他并不认为苹果已经取得了超出市场预期的重大突破，对于即将在秋季发布的iPhone新机型及其配套操作系统能否引发用户换机潮持怀疑态度。
对所有手机厂商而言，为了摆脱用户日益拉长的换机周期和疲软的消费电子市场，“人工智能手机”之外，几乎没有第二个选项。
去年的最后一个季度到今年的第一个季度，手机制造商陆续推出了许多搭载人工智能技术的手机。
今年1月，三星发布搭载了谷歌Gemini大模型的S24系列智能手机，发售后迅速售罄；2月18日，魅族宣布停止传统智能手机新项目的开发，全力投入新一代人工智能设备；2月20日，OPPO召开AI战略发布会，并正式宣布OPPO AI中心揭牌成立……二级市场上，“AI手机概念股”也一度迎来暴涨。
此时的情景就像十多年前功能手机向智能手机过渡的时期一样，但是与此同时，整个智能手机产业链也在期待着一个类似于“iPhone 4”的重要时刻。
一位关注人工智能手机和人工智能处理器的投资人士告诉36氪：“人工智能手机离我们还很遥远，如果是看人工智能手机去投资，大概率是炒作。人工智能处理器概念同理，要落实到业绩上还需要相当长的时间，尤其里面一些标的，如中科创达，不太可能在短期内实现。”
上游厂商先享受红利
AI手机的概念并非新事物。2017年，中国电信曾在发布的《AI终端白皮书》中对AI手机进行定义：AI手机是指搭载了专门的AI芯片，并能够运行各种AI应用的智能手机。AI手机需要具备多项功能，包括人脸识别、语音助手、场景识别和系统优化等。
可以看出，此前“人工智能手机”的重点在于人工智能芯片和人工智能应用，在功能上，并没有诞生让用户侧感到颠覆的体验，这波概念也就没能延续。
如今在大规模的推动下，人工智能手机的门槛也被提高。对于衡量一部人工智能手机的价值，业内达成了几点共识：
首先是大模型能否在终端侧运行。大模型诞生以来，由于参数量动辄千亿万亿，训练和推理消耗大量算力，所以其运行均在云端完成，而如果能够在终端和云端混合分配算力，不仅能够解决云端推理“宕机”现象，还能降低推理成本。
其次，根据Canalys提出的标准，硬件方面，智能手机的SoC芯片中需要包含能够加速人工智能（AI）运行的专用单元（如高通的Hexagon、联发科的APU和谷歌的TPU等），才能被称为AI手机。
此外，运行效果方面，Canalys也提出要求，端侧LLM的推理能力应该超过成人的阅读速度，即每秒处理10个token，同时端侧AI生成图像的时间应该小于2秒。
为了将大型模型适应手机尺寸，产业链上游出现了几个工艺升级的市场机会。
内存需求被放在首要位置。由于大模型的参数数量庞大，如果要将其从云端部署到终端设备上，终端设备必须具备足够大的内存容量。根据大摩预测的数据显示，下一代智能手机中的DRAM搭载容量将增加50%以上。
目前业内主要存在三条解决路线。要么直接提升终端内存容量，是内存厂商普遍选择的路线，要么对大模型进行压缩，该路线以微软、联想、OPPO等厂商为代表，此外苹果选择优化内存调用逻辑的路线。
在人工智能手机的普及推动下，对存储需求的供需关系产生了影响，导致内存LPDDR5、LPDDR5X和LPDDR6的供应无法满足需求，其中LPDDR6的价格也因此上涨。
从业绩方面来看，最近A股存储板块的多家上市公司的业绩都有显著增长。其中，澜起科技一季度的利润增长了5倍，而作为存储模组领域的龙头企业，江波龙的业绩更是增长了超过2倍。
此外，“存储芯片三巨头”之一的SK海力士，于4月底发布的财报同样迎来复苏，显示出公司业绩的积极变化。
今年一季度，DRAM和NAND Flash价格涨幅超出预期，给了SK海力士巨大的支持。在这种情况下，SK海力士的营业利润达到了2.89万亿韩元，而去年同期则亏损了3.4万亿韩元，增长率高达734%，这表明存储芯片市场正在明显地进入全面复苏阶段。
有AI企业芯片采购人士向透露，今年二季度DRAM价格出现了大幅上涨的情况，涨幅高达10%-20%，自去年7月以来已经上涨了超过50%。而根据TrendForce 集邦咨询的预估，二季度DRAM合约价的涨幅将上调至13%至18%。
据报道，美光公司在4月份向大多数客户提出了调升第二季度产品报价的建议，涨幅超过20%。
除了内存之外，芯片厂商也开始受益于这一趋势。今年底层芯片厂商明显提高了产品更新的速度。
去年11月，联发科发布了天玑9300芯片，被业内视为联发科的首款生成式AI移动芯片。这款芯片采用了全大核架构设计，被认为是全球首款支持CPU全大核架构的智能手机芯片。3月18日，高通作为另一家芯片龙头，推出了第三代骁龙8s移动平台。该平台支持广泛的AI模型，包括Baichuan-7B、Gemini Nano、Llama 2和智谱ChatGLM等大型语言模型。
手机市场或迎来集体涨价
“目前市面上唯一在出货端带来积极反馈的AI手机，只有三星的S24系列，在发布后迎来了加单。”Canalys分析师朱嘉弢接受媒体采访时表示。
目前消费者侧对人工智能手机的需求却并不稳定，不足以带动整体智能手机销量的大幅增长。
今年年初，尽管智能手机销量逐渐摆脱了下滑趋势，但很多手机厂商对今年的市场预期并不算积极，多位高管表示“2024年的主要目标是‘超越整体市场增长’”。
年初OPPO发布人工智能（AI）战略时，首席产品官刘作虎曾强调，用户对于“AI手机”的概念并没有感知，是否能提升销售额，还是要看AI功能本身能否吸引消费者。
比如当年iphone 4的火爆，背后不是消费者想买“智能手机”，而是真的想体验颠覆性的系统操作和“愤怒的小鸟”等爆火游戏。对比来看，当下几款人工智能手机的人工智能应用，仍停留在过往人工智能功能的改良水平。
在没有持续需求的情况下，上游供应链的升级导致成本上涨，进一步给下游组装厂带来了困难。
实际上，除了AI手机概念流行的因素之外，供应链集体涨价的趋势在去年年初就开始显现。
据界面报道，为了确保足够的利润率，日韩上游供应商正在持续减产。与此同时，主要手机SoC芯片供应商如高通、联发科等也在2023年的单颗高性能芯片价格上实施了近百美元的涨价。
今年年初时，有知情人士爆料称，高通骁龙8 Gen3等在售芯片的价格已从之前的160美元上涨至200美元，涨幅达到25％。而小米14、三星、魅族等今年年初发布的新款AI手机，均搭载骁龙8 Gen3芯片。
面临双重压力的情况下，终端定价的技巧被直接考验。“对于中国手机厂商来说，未来可以选择提高价格，或者调整产品配置，或者通过优化算力部署、内存调用等技术手段来降低成本，需要在产品体系、价格策略，运营策略等方面做更多考虑。”易观分析研究合伙人陈晨向36氪表示。
由于高通对旗舰芯片骁龙8Gen4的售价进行了进一步调整，今年下半年多款国产旗舰手机的价格可能会集体上涨。预计小米15将在四季度上市，并且涨价的可能性非常大。
如果说上游带来的成本压力，尚能依靠大品牌旗舰机的高出货量，来抵消利润率波动，竞争格局的影响则具有更大不确定性。
如果说上游带来的成本压力，尚能依靠大品牌旗舰机的高出货量，来抵消利润率波动，竞争格局的影响则具有更大的不确定性。
不少业内人士表示，尽管Apple Intelligence的应用看似基础，但在强大的生态及用户渗透率支持下，苹果大范围拥抱人工智能，“依旧不能低估它带来的潜力”。
“iOS在美国区的普及率非常高，而且与各种基础服务的整合也非常紧密，这为C端应用提供了非常有利的基础条件。”
根据今年一季度的数据来看，智能手机的出货量开始出现回升的趋势。根据调研机构Canalys的数据显示，今年一季度全球智能手机市场同比增长了10%，达到了近3亿部。这一数据表明，许多机构认为消费电子行业正在经历一个阶段性的转折点。
至于热度能否实际转化为销量支撑，则仍要看苹果的推动力。一位经验丰富的投资者表示，这轮消费电子的叙事只有人工智能手机和人工智能个人电脑（AIPC），人工智能投资一直在燃烧，现在迫切需要无论是软件还是硬件方面的应用来贡献现金流，苹果是否能够突破困境将是关键。
